2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi

Bu çalışmada, 2001 krizi sonrası Türkiye ekonomisinde döviz kurunun enflasyona geçiş etkisi incelenmektedir. İlgili dönem para politikası açısından enflasyon hedeflemesi rejimini; kur politikası açısından ise dalgalı döviz kuru rejimini içermesi bakımından önemlidir. Enflasyon hedeflemesi rejimine geçilmesiyle birlikte temel amaç fiyat istikrarı olarak belirlense de döviz kurları, enflasyon hedeflemesinde referans alınan makro değişkenler arasında yer almaya devam etmiştir. Çalışmada, toplam arz-toplam talebi temsil eden değişkenlerin 2003:1-2016:12 dönemine ait aylık verileri kullanılarak vektör otoregresif (VAR) modeli tahmin edilmektedir. VAR modeli kapsamında uygulanan etki-tepki, varyans ayrıştırma ve Granger nedensellik analizlerinden elde edilen bulgular, ham petrol ithalat fiyatlarının orta vadede daha etkin olduğunu ve enflasyonun yaklaşık %28’ine kaynaklık ettiğini gösterirken; döviz kurlarının ise kısa vadede daha etkin olduğunu ve enflasyonun yaklaşık %15’ini açıkladığını göstermiştir.

Relationship Between Exchange Rate and Inflation in Turkish Economy Post-2001 Crisis: VAR Analysis of the Exchange Rate Pass-Through

In this study, the pass-through effect of exchange rate on inflation in the Turkish economy post 2001 crisis is examined. This related period includes inflation targeting regime which is important in terms of monetary policy, and includes floating exchange rate that is important in terms of exchange rate regime. Within the transition to the inflation targeting regime, the main objective was determined as price stability, however, exchange rates have being kept among the macro variables that are referred to in the inflation targeting. In the study, the vector autoregressive (VAR) model is estimated by using the monthly data for the period of 2003: 1-2016: 12 of the aggregated supply-aggregated demand variables. In the light of findings obtained from the impulse-response, variance decomposition and Granger causality analysis have been applied within VAR model, it can be concluded that the crude oil import prices are more efficient in mediumterm and explain 28% of the variation of inflation rate; the exchange rate is more efficient in short term, and explains the 15% of the variation of inflation rate.

___

  • Referans 1 Allsopp, Christopher, Amid Kara Edward Nelson (2006), “U.K. Inflation Targeting and the Exchange Rate”, Federal Reserve Bank of St. Louis Working Paper, 2006-030A: 1-20.

___

Bibtex @araştırma makalesi { ausbf458524, journal = {Ankara Üniversitesi SBF Dergisi}, issn = {0378-2921}, eissn = {1309-1034}, address = {}, publisher = {Ankara Üniversitesi}, year = {2018}, volume = {73}, number = {3}, pages = {841 - 865}, doi = {10.1501/SBFder\_0000002519}, title = {2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi}, key = {cite}, author = {Kaya, Harun} }
APA Kaya, H. (2018). 2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi . Ankara Üniversitesi SBF Dergisi , 73 (3) , 841-865 . DOI: 10.1501/SBFder_0000002519
MLA Kaya, H. "2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi" . Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 73 (2018 ): 841-865 <
Chicago Kaya, H. "2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi". Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 73 (2018 ): 841-865
RIS TY - JOUR T1 - 2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi AU - HarunKaya Y1 - 2018 PY - 2018 N1 - doi: 10.1501/SBFder_0000002519 DO - 10.1501/SBFder_0000002519 T2 - Ankara Üniversitesi SBF Dergisi JF - Journal JO - JOR SP - 841 EP - 865 VL - 73 IS - 3 SN - 0378-2921-1309-1034 M3 - doi: 10.1501/SBFder_0000002519 UR - Y2 - 2018 ER -
EndNote %0 Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi %A Harun Kaya %T 2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi %D 2018 %J Ankara Üniversitesi SBF Dergisi %P 0378-2921-1309-1034 %V 73 %N 3 %R doi: 10.1501/SBFder_0000002519 %U 10.1501/SBFder_0000002519
ISNAD Kaya, Harun . "2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi". Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 73 / 3 (Eylül 2018): 841-865 .
AMA Kaya H. 2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi. SBF Dergisi. 2018; 73(3): 841-865.
Vancouver Kaya H. 2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi. 2018; 73(3): 841-865.
IEEE H. Kaya , "2001 Krizi Sonrası Türkiye’de Döviz Kuru ve Enflasyon İlişkisi: Döviz Kuru Geçiş Etkisinin VAR Analizi", , c. 73, sayı. 3, ss. 841-865, Eyl. 2018, doi:10.1501/SBFder_0000002519