FİSHER HİPOTEZİNİN TÜRKİYE İÇİN SINANMASI: DOĞRUSAL OLMAYAN EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ

Öz Bu çalışmada, nominal faiz oranı ile enflasyon oranı arasında uzun dönemli bir ilişki olduğunu ifade eden Fisher hipotezi, Türkiye için 1989:01-2008:01 arası üçer aylık veriler kullanılarak test edilmiştir. Bu amaçla, literatüre Kapetanios vd. (2006) tarafından kazandırılan doğrusal olmayan eşbütünleşme analizinin yanı sıra, karşılaştırma yapmak için Engle-Granger (1987) testi de kullanılmıştır. Elde edilen sonuçlar Fisher hipotezinin Türkiye için geçerli olmadığını göstermektedir.

___

Atkins, F.J. ve Coe, P.J. (2002) “An ARDL Bounds Test of the Long-Run Fisher Effect in The United States And Canada”, Journal of Macroeconomics, 24(2), ss.255-266.

Bajo-Rubio, O., Diaz-Roldan, C. ve Esteve, V. (2005) “Is the Fisher Effect Nonlinear? Some Evidence for Spain, 1963-2002”, Applied Financial Economics, 15(12), 849-854.

Campbell, J.Y. ve Perron P. (1991) “Pitfalls and Opportunities: What Macroeconomists Should Know About Unit Roots”, O.J. Blanchard and S. Fischer , (der.), NBER Macroeconomics Annual, Cambridge: MIT Press, ss. 141-201.

Carneiro, F.G., Divino, J. A. C. A. ve Rocha, C. H. (2002) “Revisiting the Fisher Hypothesis for the Cases of Argentina, Brazil and Mexico”, Applied Economics Letters, 9(2), ss.95-98.

Dickey, D. A. Ve Fuller, W. A. (1979) “Distribution of the Estimators For Autoregressive Time Series With A Unit Root”, Journal of the American Statistical Association,74(366), 427–31.

Engle, R.F. ve Granger, C. W. J. (1987) “Co-Integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing”, Econometrica, 55(2), ss.251-276.

Granville, B. ve Mallick, S. (2004) “Fisher hypothesis: UK Evidence Over a Century”, Applied Economics Letters, 11(2), 87-90.

Gül, E. ve Açıkalın, S. (2007) “An Examination of the Fisher Hypothesis: The Case of Turkey”, Applied Economics, 99999 (1), 1-5.

http://ifs.apdi.net, Erişim Tarihi: 10.07.2008. http://evds.tcmb.gov.tr, Erişim Tarihi: 10.07.2008.

Kapetanios, G., Shin, Y. ve Snell, A. (2003) “Testing for a Unit Root in The Nonlinear STAR Framework”, Journal of Econometrics, 112(2), 359–379.

Kapetanios, G., Shin, Y. ve Snell, A. (2006) “Testing for Cointegration in Nonlinear Smooth Transition Error Correction Models”, Econometric Theory, 22(2), 279-303.

Kasman, S., Kasman, A. ve Turgutlu, E. (2006) “Fisher Hypothesis Revisited: A Fractional Cointegration Analysis”, Emerging Markets Finance and Trade, 42(6), ss.59-76.

Luukkonen, R., Saikkonen, P. ve Terasvirta, T. (1988) "Testing Linearity Against Smooth Transition Autoregressive Models", Biometrika, 75(3), ss.491–499.

Maki, D. (2006) “Non-Linear Adjustment in The Term Structure of Interest Rates: A Cointegration Analysis in the Non-Linear STAR Framework”, Applied Financial Economics, 16(17), ss.1301-1307.

Million, N. (2003) “The Fisher Effect Revisited Through an Efficient Non Linear Unit Root Testing Procedure”, Applied Economics Letters, 10(15), ss.951-954.

Mitchell-Innes H. A., Aziakpono, M. J. ve Faure A.P. (2007) “Inflation Targeting and the Fisher Effect in South Africa: An Empirical Investigation”, South African Journal of Economics, 75(4), ss.693- 707.

Nusair, S. A. (2008) “Testing for the Fisher Hypothesis Under Regime Shifts: An Application to Asian Countries”, International Economic Journal, 22(2), ss.273-284.

Payne, J. E. ve Ewing, B. T. (1997) “Evidence From Lesser Developed Countries on The Fisher Hypothesis: A Cointegration Analysis”, Applied Economics Letters, 4(11), ss.683- 687.

Said, S. ve Dickey, D. A. (1984) “Testing for Unit Roots in Autoregressive- Moving Average Models of Unknown Order”, Biometrika, 71(3), 599–607.

Şimşek, M. ve Kadılar, C. (2006) “Fisher Etkisinin Türkiye Verileri ile Testi”, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 7(1), ss.99-111.

Turgutlu, E. (2004) “Fisher Hipotezinin Tutarlığının Testi: Parçalı Durağanlık ve Parçalı Koentegrasyon Analizi”, D.E.Ü. İ.İ.B.F. Dergisi, 19(2), ss.55-74.

van Dijk, D., Terasvirta, T. ve Franses, P.H. (2002) “Smooth Transition Autoregressive Models - A Survey of Recent Developments”, Econometric Reviews, 21(1), ss.1-47.

Westerlund, J. (2005) “Panel Cointegration Tests of the Fisher Hypothesis”, Lund University, Department of Economics Working Papers, 2005:10, ss.1-34.

___

Bibtex @ { atauniiibd34994, journal = {Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi}, issn = {1300-4646}, eissn = {2147-7582}, address = {}, publisher = {Atatürk Üniversitesi}, year = {2010}, volume = {23}, pages = {205 - 213}, doi = {}, title = {FİSHER HİPOTEZİNİN TÜRKİYE İÇİN SINANMASI: DOĞRUSAL OLMAYAN EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ}, key = {cite}, author = {Yılancı, Veli} }
APA Yılancı, V . (2010). FİSHER HİPOTEZİNİN TÜRKİYE İÇİN SINANMASI: DOĞRUSAL OLMAYAN EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ . Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi , 23 (4) , 205-213 .
MLA Yılancı, V . "FİSHER HİPOTEZİNİN TÜRKİYE İÇİN SINANMASI: DOĞRUSAL OLMAYAN EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ" . Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 23 (2010 ): 205-213 <
Chicago Yılancı, V . "FİSHER HİPOTEZİNİN TÜRKİYE İÇİN SINANMASI: DOĞRUSAL OLMAYAN EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ". Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 23 (2010 ): 205-213
RIS TY - JOUR T1 - FİSHER HİPOTEZİNİN TÜRKİYE İÇİN SINANMASI: DOĞRUSAL OLMAYAN EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ AU - Veli Yılancı Y1 - 2010 PY - 2010 N1 - DO - T2 - Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi JF - Journal JO - JOR SP - 205 EP - 213 VL - 23 IS - 4 SN - 1300-4646-2147-7582 M3 - UR - Y2 - 2020 ER -
EndNote %0 Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi FİSHER HİPOTEZİNİN TÜRKİYE İÇİN SINANMASI: DOĞRUSAL OLMAYAN EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ %A Veli Yılancı %T FİSHER HİPOTEZİNİN TÜRKİYE İÇİN SINANMASI: DOĞRUSAL OLMAYAN EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ %D 2010 %J Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi %P 1300-4646-2147-7582 %V 23 %N 4 %R %U
ISNAD Yılancı, Veli . "FİSHER HİPOTEZİNİN TÜRKİYE İÇİN SINANMASI: DOĞRUSAL OLMAYAN EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ". Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 23 / 4 (Ağustos 2010): 205-213 .
AMA Yılancı V . FİSHER HİPOTEZİNİN TÜRKİYE İÇİN SINANMASI: DOĞRUSAL OLMAYAN EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2010; 23(4): 205-213.
Vancouver Yılancı V . FİSHER HİPOTEZİNİN TÜRKİYE İÇİN SINANMASI: DOĞRUSAL OLMAYAN EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2010; 23(4): 205-213.