Panel Veri ile Türkiye’nin Dış Ticaretinin Marshall-Lerner Şartı Çerçevesinde Analizi

Öz p.p1 {margin: 0.0px 0.0px 0.0px 0.0px; font: 12.0px 'Minion Pro'; min-height: 14.0px} p.p2 {margin: 0.0px 0.0px 0.0px 0.0px; text-align: justify; line-height: 10.1px; font: 10.0px 'Minion Pro'; color: #2d2829} span.s1 {font: 12.0px 'Minion Pro'; color: #000000} Marshall-Lerner hipotezi, ihracat ve ithalatın fiyat esnekliklerinin mutlak değer olarak toplamı birden büyükse, ulusal paranın değer kaybının ticaret dengesi üzerinde olumlu etkiye sahip olacağını belirtir. Bu çalışmada, Türkiye’nin önemli ticaret ortakları (Çin, Almanya, İtalya, Fransa, ABD, İspanya, İngiltere ve Rusya) arasındaki ticaret dengesinin uzun dönemde, Türk lirasının değer kaybı ile olumlu etkilenip etkilenmeyeceği ampirik olarak araştırılmıştır. Birleşmiş Milletlerden alınan 1993-2014 dönemine ait yıllık verilerle yapılan Westerlund hata düzeltmeye dayalı panel eşbütüleşme testi ve FGLS yöntemi sonuçları, Marshall- Lerner şartının geçerli olmadığını ifade etmektedir. Bununla birlikte, ulusal gelir artışı, pozitif gelir esnekliği nedeniyle ithalatı artırırken ticaret dengesi üzerinde olumsuz etkiye sahip olmaktadır. 

___

  • Acaravcı, A. ve Öztürk, İ. (2006). Döviz Kurundaki Değişkenliğin Türkiye İhracatı Üzerine Etkisi: Am-pirik Bir Çalışma. Review of Social, Economic and Business Studies, 2, 197-206.
  • Akbostancı, E. (2002). Dynamics of the Trade Balance: The Turkish J-Curve. ERC Working Papers in Eco-nomic, 1-20.
  • Aktaş, C. (2010). Türkiye’de Reel Döviz Kuru ile İhra-cat ve İthalat Arasındaki İlişkinin VAR Tekniğiyle Analizi. ZKÜ Sosyal Bilimler Dergisi, 6(11), 123-140.
  • Alper, A. E. ve Oransay, G. (2015). Cari Açık ve Fi-nansal Gelişmişlik İlişkisinin Panel Nedensellik Analizi Eksaninde Değerlendirilmesi, Uluslar arası Ekonomi ve Yenilik Dergisi, 1(2), 73-85.
  • Aytun, C. ve Akın, C. S. (2014). OECD Ülkelerinde Telekomünikasyn Altyapısı ve Ekonomik Büyüme: Yatay Kesit Bağımlı Heterojen Panel Nedensellik Analizi. İktisat, İşletme ve Finans, 29(340), 69-94.
  • Bahmani-Oskooee, M. ve Goswami, G. G. (2003). A Disaggregated Approach to Test the J-Curve Phe-nomenon: Japan vs. Her Major Trading Partners. Journal of Economics and Finance, 27, 102–13.
  • Baldemir, E. ve Gökalp, F. (1999). Türkiye’de Döviz Kuru ve Dış Ticaret Hadleri İlişkisinin Ekonomet-rik Analizi. IV. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sem-pozyumu Bildirileri, 14-16 Mayıs, Antalya, 17-40.
  • Berberoğlu, N. ve Oktay, N. (1987). A Statistical Analysis of The Relationship Between The Foreign Exchange Rates and The Direction of Exports: The Turkish Example. Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 5(2), 135-142.
  • Breusch, T. S., ve Pagan, A. R. (1980). The Lagran-ge Multiplier Test and its Applications to Mo-del Specification in Econometrics. The Review of Economic Studies, 47(1), 239–253, http://dx.doi. org/10.2307/2297111
  • Çavdar, Ş, Ç., (2011). Dış Ticaret Hadleri ve Reel Dö-viz Kuru İlişkisi: Türkiye Örneği. e- Journal of New World Sciences Academy. 6(4), Article Number: 3C0085, ISSN:1306-3111, 455-463.
  • Genc, E. G. ve Artar, O. K. (2014).The Effect of Exc-hange Rates on Exports and Imports of Emerging Countries. European Scientific Journal, 10(13), 128-141.
  • Gül, E. ve Kamacı, A. (2012). Dış Ticaretin Büyüme Üzerine Etkileri: Bir Panel Veri Analizi. Uluslarara-sı Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 4(3), 81-91.
  • Hooy, C-W. ve Chan, T-H. (2008). Examining Exchan-ge Rates Exposure: J-Curve and the Marshall-Ler-ner Condition For High Frequency Trade Series Between China and Malaysia. MPRA Paper, 10916, University Library of Munich, Germany, 1-10.
  • Kızıldere, C., Kabadayı, B. ve Emsen, Ö. S. (2014). Dış Ticaretin Döviz Kuru Değişimlerine Duyarlılığı: Türkiye Üzerine Bir İnceleme. Uluslararası İktisa-di ve İdari İncelemeler Dergisi, 6(12), ISSN: 1307-9832, 39-54.
  • Kimbugwe, H. (2006). The Bilateral J-Curve Hypot-hesis Between Turkey and Her 9 Trading Part-ners. MPRA Paper No. 4254, http://mpra.ub.uni-muenchen.de/4254/.
  • Köse, N., Ay, A., ve Topallı, N., (2008). Döviz Kuru Oy-naklığının İh-racata Etkisi: Türkiye Örneği (1995-2008). Gazi Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fa-kültesi Dergisi, 10(2), 25-45.
  • Lal, A.K. ve Lowinger, T. C. (2002). Nominal Effective Exchange Rate and Trade Balance Adjustment in South Asia Countries. Journal of Asian Economics, 13, 371-383.
  • Matesanz, D. ve Fugarolas, G. (2009). Exchange Rate Policy and Trade Balance: a Cointegration Analy-sis of the Argentine Experience Since 1962. Applied Economics, 41, 2571–2582.
  • Narayan, P.K. ve Narayan, S. (2004). The J-Curve: Evi-dence from Fiji. International Review of Applied Economics, 18(3), 369-380.
  • Onafowora, O. (2003). Exchange Rate and Trade Ba-lance in East Asia: Is There a J-Curve?. Economics Bulletin, 5(18), 1-13.
  • Ono, M. ve Baak, S. J. (2014). Revisiting the J-Curve for Japan. Modern Economy, 5, 32-47.
  • Peker, O. (2007). Reel Döviz Kurunun Dış Ticaret Dengesi Üzerindeki Kısa ve Uzun Dönem Etkileri-nin Ekonometrik Analizi: Türkiye Örneği. 8. Türki-ye Ekonometri ve İstatistik Kongresi, Malatya.
  • Pesaran, M. H. (2004). General Diagnostic Tests for Cross Section Dependence in Panels (Institute for the Study of Labor (IZA) No. 1240). Retrieved 2013, November 14, from http://econpapers.repec. org/paper/izaizadps/dp1240.htm http://dx.doi. org/10.1002/jae.951
  • Pırımbaev, J. ve Oskonbaeva, Z. (2015). Kırgızistan Dış Ticaret Dengesinin Belirleyicileri. Sosyoekonomi, 23(25), 79-91.
  • Rose, A. K. ve Yellen, J. L. (1989). Is There a J-Curve?. Journal of Monetary Economics, 24, 53-68.
  • Sek, S. K. ve Har, W. M. (2014). Testing for Marshall-Lerner Condition: Bilateral Trades between Ma-laysia and Trading Partners. Journal of Advanced Management Science, 2(1), 23-28.
  • Shah, A.ve Majeed, M. T. (2014). Real Exchange Rate and Trade Balance in Pakistan: An ARDL Co-integration Approach. MPRA Paper No. 57674, 1-15.
  • Shirvani, H. ve Wilbratte, B. (1997). The Relation Bet-ween the Real Exchange Rate and the Trade Balan-ce: An Empirical Reassessment. International Eco-nomic Journal, 11(1), 39–49.
  • Singh, T. (2002). India’s Trade Balance: The Role of In-come and Exchange Rates. Journal of Policy Mode-ling, 24, 437-452.
  • Sivri, U. ve Usta, C. (2001), Reel Döviz Kuru, İhracat ve İthalat Arasındaki İlişki. Uludağ Üniversitesi İktisa-di İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 19(4), 1-9.
  • Tarı, R. ve Yıldırım, D., Ç., (2009). Döviz Kuru Belir-sizliğinin İhracata Etkisi: Türkiye İçin Bir Uygula-ma. Yönetim ve Ekonomi, 16(2), 95-105.
  • United Nations Statistics, 2015 http://unstats.un.org/ unsd/snaama/introduction.asp.
  • United Nations Statistics, http://unstats.un.org/unsd/ snaama/selbasicFast.asp.
  • United Nations Statistics, http://comtrade.un.org/db/ dqQuickQuery.aspx
  • Vergil, H. (2002). Exchange Rate Volatility in Turkey and Its Effect on Trade Flows. Journal of Economic and Social Research, 4(1), 83-99.
  • Wilson, P. (2001). Exchange Rates and The Trade Ba-lance for Dynamic Asian Economies: Does The J-Curve Exist for Singapore, Malaysia and Korea?. Open Economies Review, 12, 389–413.
  • Wilson, P. ve Tat, K.C. (2001). Exchange Rates and the Trade Balance: The Case of Singapore 1970 to 1996. Journal of Asian Economics, 12(1), 47-63.
  • Zengin, A. (2000). Reel Döviz Kuru Hareketleri ve Dış Ticaret Fiyatları : Türkiye Ekonomisi Üzerine Am-pirik Bulgular. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 2(2), 27-41.

___

APA KILAVUZ E, ATAY POLAT M (2018). Panel Veri ile Türkiye’nin Dış Ticaretinin Marshall-Lerner Şartı Çerçevesinde Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 18(2), 27 - 40.
Chicago KILAVUZ Emine,ATAY POLAT Melike Panel Veri ile Türkiye’nin Dış Ticaretinin Marshall-Lerner Şartı Çerçevesinde Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 18, no.2 (2018): 27 - 40.
MLA KILAVUZ Emine,ATAY POLAT Melike Panel Veri ile Türkiye’nin Dış Ticaretinin Marshall-Lerner Şartı Çerçevesinde Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, vol.18, no.2, 2018, ss.27 - 40.
AMA KILAVUZ E,ATAY POLAT M Panel Veri ile Türkiye’nin Dış Ticaretinin Marshall-Lerner Şartı Çerçevesinde Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2018; 18(2): 27 - 40.
Vancouver KILAVUZ E,ATAY POLAT M Panel Veri ile Türkiye’nin Dış Ticaretinin Marshall-Lerner Şartı Çerçevesinde Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2018; 18(2): 27 - 40.
IEEE KILAVUZ E,ATAY POLAT M "Panel Veri ile Türkiye’nin Dış Ticaretinin Marshall-Lerner Şartı Çerçevesinde Analizi." Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 18, ss.27 - 40, 2018.