Makaleler     Dergiler     Kitaplar    

İstanbul Üniversitesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi

Yıl 2009 , Cilt , Sayı 9

Makale özeti ve diğer detaylar.

Makale özeti
Başlık :

Döviz kuru getiri volatilitesinin koşullu değişen varyans modelleri ile öngörüsü

Yazar kurumları :
Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Ekonometri Bölümü1, Marmara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ekonometri Bilim Dalı2
Görüntülenme :
96
DOI :
Özet Türkçe :

Bu çalısma OECD ülkelerine ait döviz kuru getirilerinin volatilitesinin modellenmesinde ve öngörüsünde kullanılan simetrik ve asimetrik kosullu değisen varyans modellerinin öngörü performanslarını karsılastırmaktadır. Çalısmanın sonuçları çoğu ülke için asimetrik kosullu değisen varyans modellerinin simetrik kosullu değisen varyans modellerinden daha iyi olduğunu göstermektedir. Ayrıca döviz kuru getirilerinin dağılımlarının çoğunun asırı basık ve kalın kuyruğa sahip olduğu bulunmustur. Örnek dısı öngörü sonuçlarına göre döviz kuru getirileri artarken volatilitedeki artıs ve azalısların ülkelere göre farklı olduğuna dair kanıtlar elde edilmistir.

Anahtar kelimeler :
Özet İngilizce :

This paper compares the forecasting performance of symmetric and asymmetric conditional volatility models of exchange rate returns of OECD countries. The results show that the forecasting performances of asymmetric conditional models are better than symmetric conditional models for most of the countries. We found that the distribution of exchange rate returns are characterized by excess kurtosis and fat tails. We also found some evidence of out-of sample forecasting that the volatility of returns will be impacted differently (increase or decrease) while the returns increasing for each country.

Tam metin (Türkçe) :
Paylaş :
Benzer Makaleler
Yorum Yap
  • Adınız :
  • Güvenlik Kodu :
  • Yorum :