MIST Ülkelerinin Hisse Senedi Piyasaları ile Döviz Kurları Arasındaki Getiri ve Volatilite Etkileşimi

Bu çalışmanın amacı MIST ülkelerine ait hisse senedi piyasaları ile döviz kurları arasında getiri ve volatilite etkileşimi olup olmadığı araştırmaktır. Aynı zamanda MIST ülkelerinin hisse senedi piyasaları arasında getiri ve volatilite etkileşimini de incelemektir. Yöntem olarak VAR-EGARCH yönteminin kullanıldığı çalışmada 04.01.2004 ile 29.12.2019 dönemine ait haftalık veriler kullanılmıştır. Sonuç olarak MIST ülkelerinden her bir ülkenin hisse senedi piyasası ile döviz kuru arasın getiri ve volatilite etkileşimi olduğu tespit edilmiştir. Ayrıca MIST ülkelerinin hisse senedi piyasaları arasındaki getiri ve volatilite etkileşimi olduğu elde edilen bir diğer sonuçtur.

___

  • Adjası, C., Harvey, S. K. & Agyapong, D.A. (2008). Effect of Exchange Rate Volatility on the Ghana Stock Exchange, African Journal of Accounting, Economics, Finance and Banking Research, 3(3), 28-47.
  • Aygören, H. (2005) İMKB’de Oynaklık Tahmini Üzerine Bir Çalışma, MUFAD Muhasebe ve Finansman Dergisi, 25, 200-206.
  • Ayvaz, Ö. (2006). Döviz Kuru Ve Hisse Senetleri Fiyatları Arasındaki Nedensellik İlişkisi, Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 8(2), 1 – 14.
  • Beer, F. & Hebein, F., (2008). An assessment of the stock market and exchange rate dynamics in industrialized and emerging markets, International Business and Economics Research Journal, 7(8), 59-70.
  • Chkili, W. & Nguyen, D. K. (2014). Exchange rate movements and stock market returns in a regime-switching environment: Evidence for BRICS countries, Research in International Business and Finance, 31, 46-56.
  • Chkili, W., Aloui, C. & Nguyen, D. K. (2012). Asymmetric effects and long memory in dynamic volatility relationships between stock returns and exchange rates, Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 22, 738-757.
  • Çelik, İ., Özdemir, A. & Demir G. S. (2018). Gelişmekte Olan Ülkelerde Getiri ve Volatilite Yayılımı: NIMPT Ülkelerinde VAR-EGARCH Uygulaması, Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 636(55), 9-24.
  • Değirmencioğlu, N. & Abdioğlu, Z. (2017). Finansal Piyasalar Arasındaki Oynaklık Yayılımı, Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 54, 104-125.
  • Erdem, C., Arslan, C. K. & Erdem, M. S. (2005). Effects of Macroeconomic Variables on Istanbul Stock Exchange Indexes, Applied Financial Economics, 15, 987–994.
  • Gök, İ. Y. (2013). Türkiye ve AB Pay Piyasaları Arasında Getiri ve Volatilite Etkileşimi: Çok Değişkenli VAR-EGARCH Modeli İle Ampirik Bir Araştırma, Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Süleyman Demirel Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ekonometri Anabilim Dalı, Isparta.
  • Kabıgtıng, L. C. & Hapıtan, R. B., (2011). ASEAN5 Stock Markets, Currency Risk and Volatility Spillover, Journal of International Business Research, 10, 63-84.
  • Kanas, A. (2003). Volatility Spillovers Between Stock Returns and Exchange Rate Changes: International Evidence, Journal of Business Finance & Accounting, 27(3-4), 447-467.
  • Kennedy, K. & Nourizad F. (2016). Exchange Rate Volatility and its Effect on Stock Market Volatility, International Journal of Human Capital in Urban Management, 1 (1), 37-46.
  • Korkmaz, T. & Çevik, E. İ. (2009). Zımni Volatilite Endeksinden Gelişmekte Olan Piyasalara Yönelik Volatilite Yayılma Etkisi, BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar, 3(2), 87-105.
  • Koutmos, G. & Booth, G. G., (1995). Asymmetric Volatility Transmission in International Stock Markets, Journal of International Money and Finance, 14 (6), 747-762.
  • Koutmos, G., (1996). Modeling the Dynamic Interdependence of Major European Stock Markets, Journal of Business, Finance and Accounting, 23 (7), 975-988.
  • Mlambo, C., Maredza, A. & Sibanda, K. (2013). Effects of Exchange Rate Volatility on the Stock Market: A Case Study of South Africa, Mediterranean Journal of Social Sciences, 14(4), 561-570.
  • Muhammad, N. & Rasheed, A.(2004). Stock Prices and Exchange Rates: Are They Related? Evidence from South Asian Countries, Pakistan Development Review, 41(4), 535-549.
  • Özçiçek, Ö. (2007). Türkiye’de Döviz Kuru Getirisi ile Hisse Senedi Getirileri Oynaklıkları Arası Simetrik ve Asimetrik İlişki, İMKB Dergisi, 10(37), 1-11.
  • Rehman, M. (2014), Relatıonshıp Between Stock Market Volatılıty and Exchange Rate Volatılıty, Pakıstan Busıness Revıew, 1 (16), 34-52.
  • Salam, W. (2014). Relatıonshıp Between Stock Market Volatılıty and Exchange Rate: A Study of KSE, Journal of Public Administration, Finance and Law, 5, 62-72.
  • Sichoongwe, K. (2016). Effects of Exchange Rate Volatility on the Stock Market: The Zambian Experience, Journal of Economics and Sustainable Development, 7 (4), 114-119.
  • Walid, C., Chaker, A., M., O. & Fry, J. (2011). Stock Market Volatility and Exchange Rates in Emerging Countries: A Markov-State Switching Approach, Emerging Markets Review, 12, 272–292.
  • Yang, S.Y. & Dong, S. C. (2004). Price and Volatility Spillovers between Stock Prices and Exchange Rates: Empirical Evidence from the G-7 Countries, International Journal of Business and Economics, 3(2), 139-153.
  • Zumaqueroa, A. M. & Rivero, S. S. (2016). Volatility Spillovers Between Foreign-Exchange and Stock Markets, Bath Economıcs Research Papers, 58(17), 1-58.
Gaziantep Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi-Cover
  • ISSN: 1303-0094
  • Yayın Aralığı: Yılda 4 Sayı
  • Başlangıç: 1991
  • Yayıncı: Gaziantep Üniv. Sosyal Bilimler Enst.
Sayıdaki Diğer Makaleler

sosyal medya pazarlaması konusundaki lisansüstü tezlerin içerik analiziyle değerlendirilmesi

Burhanettin ZENGİN, Yasemin SERDAROĞLU

Turist Rehberi Adaylarının Marmaris Destinasyon İmajı Algılarının Metafor Yoluyla İncelenmesi

Nermin AYAZ, Funda ÖN ESEN, Burhan KILIÇ

Anthony Trollope’un Öykülerinde Kur Yapma ve Evlilik: “Miss Ophelia Gledd,” “The Courtship of Susan Bell” ile “Mrs General Talboys” Öykülerinin Özgürleştirilmiş Kahramanları

Ömer ÖĞÜNÇ

Materyalizm ve Tüketici Uzmanlığının Reklamlara Yönelik Tutumlara Etkisi: Alt Gelir Grubu Tüketiciler Üzerine Bir Araştırma

Esra GÜVEN, Aysun KAHRAMAN

Beşeri Sermaye ve Enerji Tüketiminin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi: AB 15 ve Türkiye Üzerine Bir Uygulama

Eda DİNERİ, Bilal ÇAYIR

Banka Mevduatları ve Sanayi Üretimi İlişkisi: Parasal Aktarım Mekanizması Üzerine Bir Nedensellik İncelemesi

Hatice Elanur KAPLAN

ABD’nin Soğuk Savaş Döneminde Çin, Japonya, Güney Kore ve Kuzey Kore ile İlişkileri Bağlamında Asya-Pasifik Dengeleme Stratejisi

Eyüp AKPINAR

Öğrencilerin Örgütsel Vatandaşlık Davranışları ile Yalnızlık Düzeyleri Arasındakiİlişki

Yasemin KARADEMİR, Hasanali Kağan KURNAZ

Bölgeselleşme Kapsamında Türk Dış Politikasının Etkinliği ve İslam İşbirliği Teşkilatı Örneği

Fatih TUNA

Turizm Sektöründe Paydaşların Teknolojik Yeniliklere Karşı Algı ve Tutumlarının Belirlenmesine Yönelik Bir Araştırma

Gaye ONAN, Alper DURAN, Burçin Cevdet ÇETİNSÖZ