Makaleler     Dergiler     Kitaplar    

Elektronik Sosyal Bilimler Dergisi

Yıl 2008 , Cilt 7 , Sayı 23

Makale özeti ve diğer detaylar.

Makale özeti
Başlık :

Hisse senedi getirilerinde volatilite ve otokorelasyon ilişkisi: ear-garch modeli

Yazar kurumları :
Balıkesir Üniversitesi Bandırma İ.İ.B.F İşletme Bölümü1
Görüntülenme :
287
DOI :
Özet Türkçe :

Bu çalısmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (IMKB100,IMKB50,IMKB30) endeksleri günlük verileri ve kosullu heteroskedastik hata terimine sahip üstel otoregresif volatilite modeli (EAR-GARCH) kullanılarak endeks getirilerinde volatilite ve otokorelasyon iliskisi arastırılmıstır. Çalısma sonuçları, endeks getiri volatilitesiyle birinci mertebeden otokorelasyonlar arasında aynı yönlü bir iliski oldugunu göstermektedir.

Anahtar kelimeler :
Özet İngilizce :

In this paper, the relationship between volatility and autocorrelation in the index return is investigated by using Istanbul Stock Exchange (ISE100, ISE50, ISE30) daily data and exponential autoregressive model with conditionally heteroscedastic errors (EAR-GARCH). The results show that there is a positive relationship between volatility and first order autocorrelations in the stock returns.

Anahtar kelimeler :
Tam metin (Türkçe) :
Paylaş :
Benzer Makaleler
Yorum Yap
  • Adınız :
  • Güvenlik Kodu :
  • Yorum :