Yıl 2017, Cilt: 13 Sayı : 1 Sayfalar 141 - 159 2017-04-30
An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets
Rasim İlker GÖKBULUT
24 261

Öz Bu çalışmada Türkiye hisse senedi piyasası ile beş gelişmekte olan ülke ve beş gelişmiş ülke piyasaları arasındaki volatilite yayılma etkisi, iki değişkenli vektör otogregresyon-genelleştirilmiş otoregresif şartlı değişken varyans [VAR(p)-GARCH(1,1)-BEKK] modeli kullanılarak araştırılmıştır. Her bir ülkeye ait, 1.7.1997-14.3.2013 tarihleri arasındaki, hisse senedi gösterge endekslerinin 4022 günlük getiri serileri kullanılarak Türkiye hisse senedi piyasası ile ABD, İngiltere, Almanya, Fransa, Japonya, Güney Kore, Brezilya, Arjantin, Rusya ve Çin hisse senedi piyasaları arasındaki ortak volatilite hareketliliği ve yayılma etkisi incelenmiştir. Sonuç olarak, Borsa İstanbul ile DAX30 arasında düşük, fakat RTSI ile güçlü iki taraflı volatilite yayılma etkisi tespit edilmiştir.Anahtar Sözcükler: Volatilite yayılması, VAR M-GARCH, BİST

Anahtar Kelimeler

An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets
.
Birincil Dil tr
Konular
Yayımlanma Tarihi 30 Nisan 2017
Bölüm Makaleler
Yazarlar
Tarihler

Yayımlanma Tarihi : 30 Nisan 2017


Makalenin Yazarları
Rasim İlker GÖKBULUT